股鑫所明示综合融资成本如何让借款人受益？

　　来源：金融时报

　　记者：余嘉欣

“个人贷款明白纸”会带来哪些变化？如何让借款人受益？——网友“糖果”

　　个人贷款综合融资成本明示工作8月1日起已正式落地。对金融消费者而言，这张“个人贷款明白纸”带来哪些变化？又如何让借款人受益？近期，有网友就此提出疑问。

　　今年3月，金融监管总局、中国人民银行联合发布《个人贷款业务明示综合融资成本规定》，明确自2026年8月1日起，贷款人须向借款人全面展示综合融资成本明示表，将个人贷款涉及的所有利息及各项费用逐项列明，并以年化利率形式清晰披露，让借款人一目了然，推动个贷息费真正实现“阳光化”与“透明化”。

　　个人贷款是指贷款人依据《个人贷款管理办法》规定，向符合条件的自然人发放的、用于个人消费、生产经营等用途的本外币贷款，既包括个人住房按揭贷款，用于购物、旅游、装修等日常消费的个人综合消费贷款，也包括用于个体经营或小微企业主日常经营的个人经营性贷款。

　　简单来说，无论是买房、买车、装修，还是日常消费、个体经营，只要是银行、消费金融公司或小贷公司等机构发放的个人贷款，都要明示综合融资成本。新规要求金融机构将所有利息和各种费用统一折算成年化利率，在贷款合同签署前清晰展示给借款人。

　　从借款人角度看，新规落地后，最直接的变化在于办理贷款时多了一个步骤——在签署贷款合同或者网上消费分期之前，借款人必须对机构或平台提供的个人贷款综合融资成本明示表进行确认、签字。这意味着借款人能够清晰了解自己所申请的这笔贷款涵盖哪些费用、年化综合融资成本是多少，也意味着机构尽到了保障借款人知情权的义务。

　　金融管理部门要求，机构或者平台必须在披露综合融资成本的同时注明“无隐形收费”，贷款人不能在已经明示出的综合融资成本之外收取任何费用。如果借款人发现机构有不当收费，可以主动维护自身权益。

　　那么，新规为借款人带来了哪些好处？

　　首先，最直接的影响是保障了金融消费者的知情权。在个人贷款综合融资成本明示表中，各项息费项目及其收取方式、收取标准和收取主体均被一一列明，能够让借款人对承担的贷款利息、各项费用一目了然，清清楚楚借贷。

　　其次，有助于借款人基于真实成本作出判断，保障了金融消费者的选择权。此前，不少网贷产品宣传中常用“日息万三”“月费率0.8%”等表述，容易让借款人对真实利率产生误判。事实上，如果换算成年化利率，“日息万三”相当于年利率约10.8%到11%。当所有息费被统一折算成年化水平后，借款人一眼就能看清贷款的真实成本，可以避免被“日息”“月费率”等碎片化宣传口径误导。另外，借款人也可以货比三家、理性选择，这也有助于减少金融投诉纠纷。

　　再次，有利于促进第三方中介机构规范收费，破除“低息引流+隐形收费”乱象。此前，部分贷款机构以低息噱头吸引用户，再通过担保费、服务费、会员费等层层加码，最终导致实际综合成本往往远超宣传利率。新规落地后，靠拆分收费、隐藏杂费赚差价的模式也将难以为继。

　　另外，有望推动个人贷款融资成本进一步降低。过去，银行与助贷平台、担保公司等第三方之间存在复杂的费用分成结构。新规要求将所有渠道收费逐项明示并折算为年化利率，这将倒逼银行机构全面梳理存量合作机构、重新谈判收费模式、淘汰高成本合作伙伴，甚至倒逼金融机构和合作机构降费让利。

　　长远来看，这项政策影响深远。综合融资成本明示工作通过透明化、规范化的机制，能够有效遏制隐形收费和不合理加价，倒逼金融机构和借贷平台优化服务、回归良性竞争，改善信贷市场生态，进而重塑金融消费者与机构之间的信任关系。

　　需要注意的是，借款人在签约前应重点核对年化综合融资成本，同时应理性评估还款能力，避免盲目借贷。